Informe de investigación de la industria electrónica MiniLED en 2022

Lado de la demanda: el espíritu empresarial de hardware es el principal punto impulsor, y Mini LED llega al mercado

Mini LED se refiere al tamaño de chips LED de 50-200 micrones, Mini LED se puede usar para retroiluminación y campos de visualización directa.La retroiluminación Mini LED es una versión mejorada basada en la retroiluminación LED tradicional, que también es el mejor sustituto de Micro LED en el proceso de desarrollo.En comparación con la retroiluminación LED tradicional, la retroiluminación Mini LED utiliza partículas de chip LED más pequeñas, un efecto de pantalla más fino y un brillo más alto.Al mismo tiempo, es más eficiente energéticamente que OLED y admite una atenuación precisa, lo que evita el problema de la luz de fondo desigual de los LED comunes.Comparado con Micro LED, Mini LED tiene mayor rendimiento y menor costo, lo que tiene ventajas obvias en la producción en masa.

En 2021, Mini LED marcará el comienzo del primer año de comercialización a gran escala.Los gigantes globales de paneles y terminales de productos electrónicos han lanzado productos de retroiluminación Mini LED.Según Arizton, el mercado mundial de Mini LED crecerá de 150 millones de dólares en 2021 a 2320 millones de dólares en 2024, con un CARG del 149,2 % en 2021-2024.El mercado doméstico de Mini LED crecerá de 1.600 millones de yuanes en 2019 a 40.000 millones de yuanes en 2026, con un CARG del 58,4 % en 2019-2026.

En comparación con la pantalla tradicional, el efecto de la pantalla Mini LED es más delicado y de mayor brillo.Los indicadores técnicos de la pantalla de retroiluminación Mini LED se dividen principalmente en altura, contraste, gama, valor de distancia óptima, etc. En términos de brillo, el Mini LED disperso puede alcanzar un alto brillo (> 1000nit);Por el contrario, Mini LED puede lograr un contraste ultraalto (100000:1) a través de una atenuación local fina;En términos de partición, la retroiluminación tradicional hacia abajo está dominada por una partición de 100 niveles, mientras que la retroiluminación Mini LED está dominada por una partición de 1000 niveles.En términos de valor OD, el valor OD de un televisor normal es de aproximadamente 20~30 mm, mientras que el Mini LED TV puede alcanzar 0 OD.

Desde el progreso del lanzamiento del producto en el mercado, los principales fabricantes nacionales y extranjeros continúan lanzando nuevos productos de retroiluminación Mini LED, y los promotores cubren a los fabricantes de máquinas y fabricantes de pantallas LCD.La retroiluminación mini LED se ha convertido en un consenso de innovación y desarrollo en la industria de las pantallas.En el segmento de pantallas LCD, BOE adopta tecnología AM basada en vidrio, lanza productos de retroiluminación de TV de 75 y 86 pulgadas, productos de retroiluminación de pantalla de 34 pulgadas y productos de pantalla P0.9 que son los primeros en el mundo.TCL también lanzó recientemente la serie X11 Lingyao QD-Mini TV de pantalla de sabiduría LED equipada con tecnología de pantalla de retroiluminación Mini LED.Entre ellos, la versión insignia TCL X11 de 65 pulgadas, la versión de 75 pulgadas y la versión de 85 pulgadas tienen un precio de 13,999 yuan, 17,999 yuan y 27,999 yuan respectivamente.El buque insignia TCL X11 adopta el panel Mini LED y la tecnología QLED, admite el control de luz de punto cuántico 2304 y está equipado con 576 chips de controlador de retroiluminación, lo que mejora el contraste y la precisión de la calidad de la imagen de manera integral.Además, el objetivo estratégico de TCL QD-Mini LED es penetrar más del 60% de las ventas de gran tamaño de TCL en los próximos tres años.TCL continúa realizando un diseño estratégico en Mini LED TV de gama alta, que se espera que impulse el rápido desarrollo de la industria de Mini LED.

En todo el proceso de la máquina, Apple, Huawei, Samsung, Lenovo, Hisense y otros fabricantes de terminales han aumentado sus esfuerzos para lanzar productos de pantalla Mini LED, y sus productos están en PC, Pad, TV, VR, automóviles y otros campos.Los productos Mini LED han penetrado rápidamente en toda la máquina.

En la actualidad, la retroiluminación Mini LED se ha convertido en el avance de la industria LCD, es una vía de actualización de tecnología importante de la pantalla LCD tradicional y se ha convertido en el próximo punto de crecimiento de la industria LED.En la actualidad, el mercado de retroiluminación LED Mini ha comenzado oficialmente la producción.Desde la perspectiva de la distribución de aplicaciones aguas abajo, el mercado de TV y pen TV promoverá en gran medida la expansión de la demanda de Mini LED.Tome como ejemplo el televisor con retroiluminación LED Mini.Según las estadísticas de LEDinside, los envíos totales de televisores en 2021 serán de 210 millones, de los cuales 2,1 millones son televisores Mini LED, de los cuales 1,5 millones son televisores Samsung.La penetración de los mini televisores LED domésticos tiene un gran espacio para mejorar.En segundo lugar, los mercados automotriz y de realidad virtual también tienen suficiente espacio de energía.

2. Lado de la oferta: la cadena industrial tiene la ventaja de la producción en masa, y el esquema basado en vidrio tiene más imaginación.

La cadena de la industria de retroiluminación LED Mini se deriva de la industria de retroiluminación LED tradicional, es la actualización de la industria de retroiluminación LED tradicional.En la actualidad, los fabricantes relevantes de chips ascendentes, empaques intermedios y pantallas descendentes en la cadena industrial han estado diseñando Mini LED.Mini LED está madurando gradualmente en términos de capacidad, tecnología y productos, y el proceso de producción en masa de Mini LED continúa acelerándose.

La tasa de penetración de Mini LED depende principalmente del equilibrio entre tecnología y costo, lo que juega un papel clave en la expansión del mercado de Mini backlight.El costo de la mini retroiluminación depende principalmente de: el costo del sustrato (cuantas más particiones, el cableado más denso puede tener más capas), costo del chip (cuantas más particiones, más chips LED y chips de controlador), costo de fabricación, rendimiento y costo de mantenimiento futuro.Entre ellos, el sustrato de retroiluminación, el costo de fabricación y el panel LCD representan una proporción alta de costos.

Desde el punto de vista del extremo del chip, el rendimiento, la consistencia y el control de costos del extremo del chip de retroiluminación Mini han sido básicamente maduros, y todavía hay un gran espacio para explorar el costo, y el extremo del empaque también se está expandiendo a más Tecnología eficiente, de alto rendimiento y bajo costo.Por el lado de la fabricación, a medida que la cadena de la industria Mini LED continúa madurando, el efecto de escala generado por el aumento sustancial en los envíos reducirá efectivamente los costos de fabricación.Desde el lado del chip Mini LED, los fabricantes de chips están acelerando la expansión de la producción, el efecto de liberación de capacidad aparecerá gradualmente en 2022. En China continental, SAN 'an Optoelectronics, Hucan Optoelectronics, Zhaochi Shares, Aoyang Shunchang Optoelectronics, Jucan Optoelectronics, Ganchao optoelectronics y otras empresas aumentan la inversión en el campo Mini LED y promueven constantemente el plan de expansión relacionado con la retroiluminación Mini LED;En Taiwán, los fabricantes representados por Fusai también implementaron planes de gasto de capital para Mini LED.

En la actualidad, los fabricantes de chips están superando gradualmente las dificultades técnicas, la eficiencia y el rendimiento del chip están aumentando juntos, y se espera que el costo de producción del enlace ascendente continúe cayendo.El espacio central para la reducción de costos del chip Mini LED no es completamente material y de proceso, pero cuando la industria crece exponencialmente, es más fácil lograr el objetivo de reducción de costos al hacer converger el producto en algunos esquemas de aplicación general.Además, el lado del embalaje es también más eficiente, de alto rendimiento, expansión de tecnología de bajo costo.Con el crecimiento continuo de los pedidos, las fábricas de embalaje expanden activamente la producción, como el proyecto del Parque Industrial Nanzhuang Geely de Guoxingguang Electric, el proyecto base de producción Mini/Micro LED de Ruifeng Photoelectric en Hubei, el parque Mini LED fase II de Hongli Zhihui, etc. En la actualidad, la tasa de crecimiento de la capacidad de las empresas de embalaje Mini LED se mantiene en un nivel alto.

El costo de la retroiluminación Mini LED representa el 20% de toda la máquina, y el 50% del costo de la placa de retroiluminación se encuentra en PCB.Desde una perspectiva global, la mayoría de los fabricantes de PCB ya han presentado sustratos de PCB Mini LED, incluidas empresas nacionales de PCB como Pengding Holdings, Oskon, Zhongjing Electronics, Shenghong Technology, etc., y empresas de Taiwán como Xinxing, Taiding, Tongtai, Korea Yongfeng. , etc. En la actualidad, la cadena de la industria nacional de PCB es relativamente madura, con suficiente tecnología y preparación de capacidad de producción, lo que brinda un fuerte apoyo para el rápido crecimiento de Mini LED.

El camino de la tecnología MniLED se puede distinguir según diferentes materiales de sustrato de embalaje.En la actualidad, la ruta tecnológica de Mini LED incluye un esquema de PCB y un esquema de vidrio.Entre ellos, PCB es un sustrato LED de uso común, que tiene las ventajas de una tecnología madura y un bajo costo, y es promovido y utilizado principalmente por los fabricantes de la cadena de la industria LED.El sustrato de vidrio es uno de los materiales clave de la pantalla LCD, la promoción de fábrica de paneles Mini LED a base de vidrio tiene una fuerte fuerza de liderazgo.En términos de costo, el empaque de PCB utiliza principalmente tableros de doble capa, que en la actualidad se importan principalmente.En el futuro, con la domesticación de materiales de PCB de alta gama, se espera que disminuya el costo del sistema del esquema de PCB.Sin embargo, cuantas más particiones haya en el producto final, más capas de PCB se usarán, lo que también aumenta el costo total.El esquema de sustrato de vidrio utiliza principalmente la tecnología de fotolitografía para tallar la línea directamente sobre el sustrato de vidrio, y su máscara de fotolitografía y otros costos de inversión únicos son altos, mientras que el costo es bajo después de la aplicación a gran escala.

En términos de rendimiento, la placa de circuito impreso tiene una conductividad térmica baja y un rendimiento de disipación de calor deficiente, y es fácil de deformar y deformar en tamaño grande.La base de vidrio tiene mayor conductividad térmica y capacidad de disipación de calor.Además, la planitud del sustrato de vidrio es mayor, en comparación con la PCB en la tecnología de transferencia de chips, es más fácil de romper.La desventaja de la base de vidrio es que es frágil y el rendimiento es menor que el de PCB.En términos de perspectiva de aplicación, el esquema basado en PCB es el camino tecnológico principal de los fabricantes nacionales actuales y ha sido adoptado por la mayoría de los fabricantes de LED.La solución a base de vidrio ejercerá gradualmente sus propias ventajas y tendrá todo el potencial de mercado debido a sus propias ventajas de costo y rendimiento.(Fuente: Think Tank for the Future)

3. Seguimiento de la cadena industrial: la prosperidad continúa aumentando y el gasto de capital aumenta aún más

Tomando la industria electrónica en Taiwán como un punto de observación, la prosperidad de Mini LED continúa aumentando y la expansión de los gastos de capital destaca el reconocimiento de la dirección de desarrollo de Mini LED por parte de la industria.Desde la perspectiva de las empresas involucradas en la cadena de la industria, JINCo, la empresa líder en chips LED en Taiwán, China, logró ingresos de NT $ 1810 millones en febrero de 2022, un aumento del 74,11 % interanual y una disminución del -12,81 % mensual.La compañía ahora está construyendo una línea de producción anual de 300.000 chips Mini LED de 4 pulgadas, y se espera que la retroiluminación Mini LED de 4 pulgadas aumente de 1 millón a 1,5 millones de chips en 21 años.Además, JMC invirtió NT $ 610 millones para adquirir una planta en Zhunan para prepararse para la producción en masa de Micro LED en dos o tres años.

China Taiwán yiguang en 2021 con ingresos anuales de 25.028 millones de yuanes, un crecimiento interanual del 15,86 %, alcanzó un nuevo máximo en casi 4 años desde 2018, principalmente de la empresa el año pasado en infrarrojos, acopladores ópticos, luz invisible y Los componentes/módulos de embalaje relacionados con mini LED y otros productos importantes exigen un fuerte impulso.En términos de Mini LED, la compañía ampliará la importación de aplicaciones posteriores en 2021, y se espera que la escala general de envíos mantenga un crecimiento de dos dígitos en 2022. Además de la velocidad de crecimiento de la demanda de luz de fondo del panel de pantalla de TV y computadora portátil original, automóvil También se espera que aumenten los productos relacionados con mini LED.Además, la compañía está trabajando actualmente con clientes de la marca norteamericana en la nueva luz de fondo Mini LED.

El negocio principal de Taiwan Surface Adhesive Technology Co., Ltd. incluye la compra y gestión de materias primas y accesorios, proceso de diseño de ingeniería, proceso de montaje SMT, garantía de calidad, gestión logística y servicio posventa.Principalmente responsable del negocio de embalaje en el campo Mini LED.En 2021, TBT reportó ingresos de 65.720 millones de yuanes, un aumento interanual del 58,72 %, y una ganancia neta después de impuestos de 3.713 millones de yuanes (NT $), un aumento interanual del 69,26 %, alcanzando un récord.El 22 de febrero, los ingresos de la empresa alcanzaron los 5.810 millones de yuanes, un aumento interanual del 73,6 %.Los ingresos acumulados en los dos primeros meses alcanzaron los 12.110 millones de yuanes, un 70,9 % más que el año anterior, estableciendo un nuevo récord para el mismo período del año pasado, beneficiándose principalmente de la falta de materiales en la segunda mitad del año pasado, y la impulso continuó a principios de este año.La compañía, que fabrica líneas de ensamblaje para los modelos iPad y MacBook Pro de Apple, envió 8,5 millones de unidades en 2021 y espera enviar 15 millones de unidades para 2022. En 2021, los ingresos de Mini LED representaron alrededor del 25%, se estima que este año en la relajación gradual de los factores adversos externos, y se espera que los clientes lancen nuevos productos, la capacidad puede alcanzar la carga completa, se espera que los ingresos aumenten al 30%.En términos de capacidad de producción, TMPCO tiene 210 líneas de producción SMT en 2011 y se espera que aumente en unas 10 líneas en 2015. La empresa se concentrará en desarrollar más clientes Mini LED.Con el aumento continuo de la demanda de Mini LED y el crecimiento del negocio de memorias, se espera que la empresa logre un rápido crecimiento en el rendimiento.

Londa Electronics Co., LTD.(Londa Electronics) el negocio principal incluye la producción de LED, que incluye epitaxial, grano, embalaje, es la única industria de LED en la región de Taiwán de China, integración vertical del proceso ascendente, medio y descendente para la aplicación de productos de iluminación empresas de producción integrales.Principalmente responsable del negocio de producción y empaque de chips en el campo Mini LED.En febrero de 2022, Londa reportó ingresos de NT $ 374 millones, un 16,66 % menos año con año y un 27,84 % trimestre con trimestre.En los primeros dos meses de 2022, londa reportó ingresos acumulados de 893 millones de dólares taiwaneses, un 11,37 % menos que el año anterior.En la actualidad, la empresa ha comenzado a entregar Mini LED a los clientes de paneles.Después de que las marcas estadounidenses lanzaran aplicaciones relacionadas con la retroiluminación Mini LED, se guió a los campamentos que no eran de Apple para que se unieran al diseño.La producción del 21T4 se ha ampliado considerablemente y la nueva capacidad de producción se entregó a los clientes en el 22T1.Los productos invisibles LIGHT LED de la compañía ampliarán 3 veces la capacidad de producción en 21 años, representando alrededor del 30 % de los ingresos, y ampliarán otro 50 % de capacidad en 22 años.

Fucai Inversiones Holding Co., LTD.(FUcai) fue establecida por dos grupos líderes de LED de Jingyuan Optoelectronics y Londa Electronics en Taiwán a través de la bolsa de valores.Su negocio principal cubre chips de epitaxia, chips, empaques y módulos, y sus aplicaciones de productos cubren pantallas, iluminación profesional, automotriz, detección, comunicación 5G, energía y otras aplicaciones.Principalmente responsable de la producción de chips en el campo Mini LED.En 2021, Fusai reportó ingresos de 36.425 mil millones de yuanes (NT $), un aumento interanual del 53,7 %, un margen bruto del 20,9 %, un aumento interanual del 18% y una ganancia neta de 1.898 mil millones de yuanes.El crecimiento de los ingresos se debió principalmente a la demanda de retroiluminación de COVID-19, la demanda de luz roja de alto orden y Mini LED en 2021